شوکهای نقدینگی و ابعاد حساسیت سود
فرمت فایل دانلودی: .zipفرمت فایل اصلی: docx
تعداد صفحات: 40
حجم فایل: 271 کیلوبایت
شوکهای نقدینگی و ابعاد حساسیت سود
تعداد صفحات : 40 فایل ورد و قابل ویرایش
مفهوم تابآوری، تجربه کشورهای جهان، سنجش اثر سه شوک بر بانکها، معیار اندازهگیری کفایت سرمایه، پیشفرضهای پژوهش، چهار گروه مقررات بر بنگاهداری بانکها ، موافقان و مخالفان، اهمیت ریسک نقدینگی، الزامات اجرا، سناریوهای پوششی، دو نسبت برای کنترل نقدینگی، تحلیل حساسیت چیست
امروزه به دلیل مشکلات نمایندگی ناشی از جدایی مالکیت از مدیریت، تلاش برای ایجاد همسویی منافع مالکان و مدیران به چالش مهمی تبدیل شده است. دستیابی به سطح قابل قبولی از رشد قیمتها از اهداف اصلی سیاستگذاران اقتصادی میباشد. با توجه به اهمیت مواد غذایی، اطلاعات مربوط به نحوه واکنش قیمت مواد غذایی به سیاستهای پولی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. در این راستا اخیراً تاکید بر استفاده از مدلهایی است که در آنها طیف گسترده ای از اطلاعات اقتصادی مورد استفاده قرار میگیرند. این امر با تکمیل کردن مدلهای سنتی VAR با استفاده از یک یا چند عامل امکان پذیر شده است.
اگر پاداش تناسبی با عملکرد واقعی مدیران نداشته باشد نه تنها سبب افزایش ارزش شرکت نشده، بلکه ابزاری برای انتقال ثروت از مالکان به مدیران خواهد شد. از ابعاد مهم سنجش عملکرد در برنامه های پاداش، می توان به دقت و حساسیت سود اشاره کرد، بنابراین در این مقاله شاخص های دقت وحساسیت سود و تاثیر آنها بر پاداش هیات مدیره، مورد مطالعه قرار گرفته است. برای ایجاد همسویی منافع بین مالک و مدیر، باید معیار پاداشدهی، شاخص صحیحی از عملکرد باشد. یکی از شاخصهای مهم در سنجش عملکرد در برنامههای پاداش، حساسیت سود گزارش شده است؛ بهطوری که منافع همۀ طرفین قراردادها تأمین میشود. سودهای دارای حساسیت باید سبب تغییرِ ارزش بازار شرکت شوند. بنابراین هدف اصلی پژوهش، بررسی تأثیر ضریب واکنش سود، نوسانهای بازدهی غیرعادی سهام و خطای پیشبینی سود بهعنوان ابعاد حساسیت سود، بر پاداش هیئتمدیره استدستیابی به سطح قابل قبولی از رشد قیمت ها از اهداف اصلی سیاست گذاران اقتصادی می باشد. با توجه به اهمیت مواد غذایی، اطلاعات مربوط به نحوه واکنش قیمت مواد غذایی به سیاست های پولی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. در این راستا اخیرا تاکید بر استفاده از مدل هایی است که در آن ها طیف گسترده ای از اطلاعات اقتصادی مورد استفاده قرار می گیرند. این امر با تکمیل کردن مدل های سنتی VAR با استفاده از یک یا چند عامل امکان پذیر شده است. در پژوهش حاضر سعی شده است تا از یک مدل خود رگرسیونی برداری عامل افزوده (FAVAR) با مقیاس نسبتا کوچک برای ارزیابی تاثیر سیاست های پولی بر قیمت مواد غذایی استفاده شود. برای این منظور با توجه به دسترس بودن متغیرها، ۳۱ متغیر اقتصاد کلان در دوره های زمانی ۱: ۱۳۶۷ تا ۴: ۱۳۸۷ مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج حاصل نشان داد که شوک نقدینگی بر شاخص مواد غذایی حدودا تا ده فصل بعد واکنش خاصی نشان نداده اما پس آن باعث نوسان فزاینده ای بر قیمت مواد غذایی خواهد داشت به طوری که در بلندمدت به تعادل نمی رسد. بنابراین واردکردن شوک پولی به این سیستم در درازمدت منجر به ایجاد نوسانات ناپایداری خواهد شد و بطور سیکلی نوسان می یابد که این نوسانات در طول زمان افزایش می یابد. بطوریکه حول مقدار تعادل مرتبا افزایش و کاهش نشان می دهد.
پرداخت با کلیه کارتهای عضو شتاب امکان پذیر است.